招商基金招商蛇口租出住房禁闭式基础设施证券投资基金基
金居品良友摘记更新
编制日历：2025 年 9 月 24 日
送出日历：2025 年 9 月 26 日
本摘记提供本基金的要紧信息，是招募阐述书的一部分。
作出投资决定前，请阅读齐备的招募阐述书等销售文献。
一、居品大略
招商基金招商蛇口
基金简称 基金代码 180502
租出住房 REIT
招商基金管理有限 兴业银行股份有限
基金管理东谈主 基金托管东谈主
公司 公司
上市往还所 深圳证券往还所
基金合同奏效日 2024 年 9 月 26 日
上市日历 2024 年 10 月 23 日
基金类型 其他类型 往还币种 东谈主民币
运作状貌 契约型禁闭式
本基金在基金合同存续期内（本基金存续期限为自基金合同奏效之
洞开频率 日起 52 年，但基金合同另有商定的以外）经受禁闭式运作并在证
券往还所上市，不洞开申购与赎回（由于基金扩募发售的以外）。
运转担任本基金基
基金司理 任吉伟 2024 年 9 月 26 日
金司理的日历
证券从业日历 2022 年 4 月 11 日
运转担任本基金基
基金司理 郭王炅 2024 年 9 月 26 日
金司理的日历
证券从业日历 2018 年 1 月 2 日
运转担任本基金基
基金司理 陈如琳 金司理的日历
证券从业日历 2024 年 1 月 12 日
场内简称 招商基金蛇口租出住房 REIT
运营管理机构：深圳招商伊敦旅社及公寓管理有限公司或其继任机
构。
召募份额：5 亿份
其他
原始权益东谈主：深圳市招商公寓发展有限公司
策略配售比例：72.83%
原始权益东谈主偏执关联方配售比例：25%
（二）方向基础设施技俩情况
本基金拟执有的基础设施技俩包括太子湾技俩和林下技俩，具体情况如下表：
表：技俩大略
基础设施技俩包括 2 个子技俩：太子湾技俩和林下技俩
子技俩 1
子技俩称号 太子湾技俩
所在地 深圳市南山区
东临蛇口国外学校，西邻在建工程，北临南海大路，南
金钱范围
邻港湾大路
地皮面积 5,464.87 平日米，产证建筑面积 25,948.85
竖立内容和边界
平日米
开工时分：2017 年 9 月 27 日
开好意思满时分
好意思满时分：2019 年 11 月 21 日
决算总投资（万元） 23,036.81
评估值（万元） 46,300.00
运营肇始时分 2020 年 5 月
技俩权属起止时分：2016 年 11 月 3 日至 2056 年 11 月
技俩权属起止时分及剩余年限 2日
剩余年限：约 32 年（自 2024 年 6 月 30 日起算）
子技俩 2
子技俩称号 林下技俩
所在地 深圳市南山区
东临龙电花坛，南临招商桃花坛，西临工业八路，北临
金钱范围
深圳市南山区竖立工程质料监督锻练站
地皮面积 29,691.13 平日米，产证建筑面积 39,304.42
竖立内容和边界
平日米
开工时分：2013 年 7 月 30 日
开好意思满时分
好意思满时分：2015 年 12 月 11 日
决算总投资（万元） 31,709.83
评估值（万元） 78,300.00
运营肇始时分 2016 年 3 月
技俩权属起止时分：2004 年 8 月 31 日至 2074 年 8 月
技俩权属起止时分及剩余年限 30 日
剩余年限：约 50 年（自 2024 年 6 月 30 日起算）
太子湾技俩近三年及一期的谋划情况如下：
表：太子湾技俩历史收益情况
单元：万元
技俩 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
买卖收入 1,729.32 3,349.22 3,123.42 2,948.89
净利润 679.37 1,147.52 1,183.89 1,192.25
息税折旧摊销前利润 1,309.36 2,408.55 2,441.37 2,496.56
林下技俩近三年及一期的谋划情况如下：
表：林下技俩历史收益情况
单元：万元
技俩 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
买卖收入 2,478.98 4,979.20 4,859.65 4,161.59
净利润 961.73 1,914.48 1,407.31 1,250.72
息税折旧摊销前利润 1,950.65 3,919.28 3,672.97 3,474.67
字据谢意梁行出具的评估汇报，太子湾技俩于 2024 年 6 月 30 日之商场价值为东谈主民币
为东谈主民币 7.83 亿元，商场价值单价为 19,921 元/平日米。两个技俩总共评估值 12.46 亿元。
现款流瞻望情况：
单元：元
技俩 2025 年度瞻望数
月 31 日止本领瞻望数
可供分配金额 26,815,375.81 55,221,333.85
基金拟召募边界 1,248,500,000.00
分配率（年化） 4.37% 4.42%
注：分配率（年化）=可供分配金额（年化）/基金拟召募边界，其中，2024 年可供分
配金额（年化）仅对谋划联系的现款流进行年化处理，并关于 2024 年发生的全年一次性费
用（如年度审计费、追踪评估费等）和按全年预留的成人道开销不作出年化处理。
二、基金投资与净值发达
（一） 投资主见与投资策略
投资者可阅读本基金《招募阐述书》“基金的投资”章节了解瞩目情况。
在严格终端风险的前提下，本基金通过基础设施金钱撑执证券等突出目
的载体执有基础设施技俩公司一起股权，通过金钱撑执证券和技俩公司
投资主见
等载体取得基础设施技俩足够系数权或谋划权柄。本基金通过积极主动
运营管理基础设施技俩，力务罢了基础设施技俩现款流长期妥当增长。
本基金的投资范围为基础设施金钱撑执证券，国债、政策性金融债、地
方政府债、中央银行单据、AAA 级信用债（包括顺应条目的企业债、公
司债、金融债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、公开采行的次
级债、政府撑执机构债、可分手往还可转债的纯债部分） 、货币商场器具
（包括同行存单、债券回购、银行进款（含公约进款、按时进款偏执他
投资范围
银行进款）等）以及法律法例或中国证监会允许基础设施证券投资基金
投资的其他金融器具（但须顺应中国证监会联系章程） 。
本基金不投资股票，也不投资于可退换债券（可分手往还可转债的纯债
部分以外）、可交换债券。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金管理东谈主在践诺允洽递次后，不错将其纳入投资范围。
本基金 80%以上基金金钱投资于基础设施金钱撑执证券，并执有其一起
份额，从而取得基础设施技俩足够的系数权或谋划权柄；剩余基金金钱
将投资于固定收益品种投资。
主要投资策略
本基金其他主要投资策略包括：基础设施技俩投资策略、基础设施技俩
运营管理策略、扩募及收购策略、金钱出售及处置策略、债券投资策略、
对外借款策略等。
事迹比较基准 本基金不建设事迹比较基准。
本基金与股票型基金、混杂型基金和债券型基金等有不同的风险收益特
征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币商场基金，低于股
风险收益特征
票型基金。本基金需承担投资基础设施技俩因投资环境、投资方向以及
商场轨制等互异带来的私有风险。
（二） 投资组合股产配置图表/区域配置图表
注：1、图示比例为按时汇报期末除基础设施金钱撑执证券之外的基金投资组合股产配
置情况；
期汇报。
（三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较
基准的比较图
三、投成本基金波及的用度
（一） 基金销售联系用度
本基金为禁闭式基金，不洞开申购与赎回，不存在申购费和赎回费。
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费状貌/年费率或金额 收取方
基金的管理费分为固定管理
费 1、固定管理费 2 和浮动
管理费三个部分。
本基金的固定管理费 1 按最
新可获知经审计的年度汇报
走漏的清除报上层面基金净
基金管理东谈主、缱绻管理东谈主、
管理费 金钱的 0.20%/年费率计提，
运营管理机构
其中 0.10%由基金管理东谈主收
取、0.10%由缱绻管理东谈主收
取；
本基金的固定管理费 2 为根
据技俩公司经审计财务报表
缱绻的年度运营收入×11%
的费率缱绻，由外部管理机
构收取；
当且仅当技俩公司年度实践
EBITDA 不低于技俩公司年
度预算 EBITDA 时，外部管
理机构可收取一定的浮动管
理费；当技俩公司实践
EBITDA 低于技俩公司年度
预算 EBITDA 时，基金管理
东谈主应扣减固定管理费 2。
本基金的托管费按可获知的
最新经审计的年度汇报走漏
托管费 基金托管东谈主
的清除报上层面基金净金钱
的 0.01%的年费率计提。
销售奇迹费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：60,000.00 元 管帐师事务所
信息走漏费 年用度金额：120,000.00 元 章程走漏报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》奏效后与基金
联系的讼师费、基金份额执
有东谈主大会用度、基金的证券
往还用度、基金的银行汇划
用度、开户用度、账户珍惜
其他用度 费，以及按照国度联系章程 联系奇迹机构
和《基金合同》商定，不错
在基金财产中列支的其他费
用。用度类别详见本基金《基
金合同》及《招募阐述书》
或其更新。
注：1、本基金往还证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金金钱扣除；
估值，最终实践金额以基金按时汇报走漏为准。
四、风险揭示与要紧指示
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能亏损投成本金。
投资有风险，投资者购买基金时应郑重阅读本基金的《招募阐述书》等销售文献。
投成本基金可能遭遇的风险包括但不限于：
基础设施技俩运营风险、估值与现款流瞻望的风险、基础设施技俩平直或转折对外融资的风
险、基础设施技俩收购与处置的联系风险、关联往还风险、利益打破风险、商场供需及竞争
性技俩风险、税收优惠政策诊治或无法连续适用的风险、地皮使用权续期安排不笃定性风险。
投资的流动性风险、发售失败风险、管理风险、缱绻管理东谈主、托管东谈主尽责践约风险、专项计
划等突出主见载体提前远离风险、特定声誉风险、随机事件、安全出产事故及弗成抗力给基
础设施技俩酿成的风险。
风险、基金运作的合规性风险、法律和税务风险、证券商场风险。
上述风险揭示事项仅为列举事项，未能详备列明基础设施基金的系数风险。投资者在参
与基础设施基金联系业务前，应郑重阅读基金合同、招募阐述书、基金居品良友摘记等法律
文献，熟识基础设施基金联系法则，自主判断基金投资价值，自主作念出投资决议，自行承担
投资风险。
具体内容详见本基金《招募阐述书》。
（二） 要紧指示
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管理东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎悉力的原则管理和愚弄基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投成本基金。基金投资者自依
基金合同取得基金份额，即成为基金份额执有东谈主和基金合同确当事东谈主。
各方当事东谈主欢跃，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经
友好协商未能惩办的，应提交深圳国外仲裁院，字据该院届时有用的仲裁法则进行仲裁，
仲裁场所为深圳市。仲裁裁决是终局的，对各方当事东谈主均有束缚力。
基金居品良友摘记信息发生紧要变更的，基金管理东谈主将在三个职责日内更新，其他信息
发生变更的，基金管理东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的实践情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确得到基金的联系信息，敬请同期和顺基金管理东谈主发布的联系临时
公告等。
五、其他良友查询状貌
以下良友详见基金管理东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商基金招商蛇口租出住房禁闭式基础设施证券投资基金基金合同》、
《招商基金招商蛇口租出住房禁闭式基础设施证券投资基金托管公约》、
《招商基金招商蛇口租出住房禁闭式基础设施证券投资基金招募阐述书》
● 按时汇报，包括基金季度汇报、中期汇报和年度汇报
● 基金份额净值
● 基金销售机构及斟酌状貌
● 其他要紧良友
六、其他情况阐述
无
